Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο: https://hdl.handle.net/20.500.14279/14704
Τίτλος: Purchasing power parity in the long run and structural breaks: Evidence from real sterling exchange rates
Συγγραφείς: Parkes, Andrew L.H. 
Savvides, Andreas 
metadata.dc.contributor.other: Σαββίδης, Αντρέας
Major Field of Science: Social Sciences
Field Category: Economics and Business
Ημερομηνία Έκδοσης: 1999
Πηγή: Applied Financial Economics Volume 9, Issue 2, 1999, Pages 117-127
Περιοδικό: Applied Financial Economics 
Περίληψη: The paper contributes to the growing evidence in favour of mean reversion in real exchange rates of industrial countries. The sequential regression model is used to search for endogenous structural breaks in long-term annual sterling exchange rates for the G-7. Any structural breaks thus detected are introduced into a system of univariate autoregressions of the real exchange rate estimated jointly via restricted GLS. Multivariate unit root tests reject the null hypothesis decisively. Our evidence, however, shows that reversion of long-term sterling exchange rates is towards a mean that (for some exchange rates) experiences a structural shift at an endogenously determined date.
URI: https://hdl.handle.net/20.500.14279/14704
ISSN: 09603107
DOI: 10.1080/096031099332384
Rights: Taylor & Francis
Type: Article
Affiliation: Southwestern University 
Oklahoma State University 
Εμφανίζεται στις συλλογές:Άρθρα/Articles

CORE Recommender
Δείξε την πλήρη περιγραφή του τεκμηρίου

SCOPUSTM   
Citations

11
checked on 14 Μαρ 2024

Page view(s) 50

334
Last Week
1
Last month
11
checked on 11 Μαϊ 2024

Google ScholarTM

Check

Altmetric


Όλα τα τεκμήρια του δικτυακού τόπου προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα